Защо трансформаторите изведнъж станаха огромен хит?

„Мислех, че чиповете са ядрото на изчислителната мощ, но никога не съм си представял, че трансформаторите всъщност са „електрозахранващото сърце“ на AI!“ Наскоро темата „Китайските трансформатори излитат от рафтовете“ се изкачи до върха на списъка с тенденции, предизвиквайки разгорещени дискусии в интернет.

Тъй като глобалното търсене на изчислителна мощност с изкуствен интелект се разраства, търсенето на енергийно оборудване нарасна паралелно, което накара китайските производители на трансформатори да изпитат безпрецедентен „скок на поръчки“ – фабриките в цялата страна работят на пълен капацитет денонощно, а някои задгранични поръчки вече са резервирани до 2027 г.

Според данни от Главната митническа администрация, общият износ на трансформатори на Китай е достигнал 64,6 милиарда юана през 2025 г., което представлява увеличение на годишна база от близо 36%, докато средната експортна цена се е повишила с около една трета в сравнение с предходната година.

Китай се превърна в най-големия производител на трансформатори в света, като създаде най-всеобхватната система за производство на трансформатори в световен мащаб. Страната притежава „твърдата сила“ на пълна автономия и контрол в цялата индустриална верига, като производственият капацитет представлява приблизително 60% от общия глобален капацитет. Неговият износ достига до региони, включително Югоизточна Азия, Европа, Близкия изток и Африка.

Според доклад на изследователски институт трансформаторите, които работят на принципа на електромагнитната индукция, служат като критична връзка, свързваща всички сегменти на електроенергийната система. Индустрията се характеризира с: разширяване на мащаба, водено от политиката и търсенето на възобновяема енергия; концентрацията на пазара е поляризирана, като сегментите от висок клас са концентрирани, а сегментите от нисък клас са фрагментирани. От 2020 г. до 2024 г. размерът на пазара на трансформаторната индустрия нарасна от 184,493 милиарда юана до 375,435 милиарда юана, със среден годишен темп на растеж (CAGR) от 19,44%; прогнозира се да достигне 714,287 милиарда юана до 2029 г., с CAGR от приблизително 13,74%.

Според изследователски доклад на Zhongyuan Securities, воден от фактори като прехода към чиста енергия и бързото развитие на AI индустрията, търсенето на електроенергия на задграничните пазари остава стабилно. По-специално, европейските и американските страни са изправени пред спешни нужди от модернизиране на мрежата поради остарялата инфраструктура, докато страните от Югоизточна Азия виждат повишено търсене на електрическо оборудване, движено от развитието на местната инфраструктура, което представлява благоприятни възможности за износа на оборудване за пренос и трансформация на Китай.

Освен това, изследователски доклад на China International Capital Corporation (CICC) показва, че State Grid планира да инвестира 4 трилиона юана в изграждането на нова енергийна система през периода на 15-ия петгодишен план, което представлява 40% увеличение в сравнение с 14-ия петгодишен план; China Southern Power Grid е заделила 180 милиарда юана за инвестиции в дълготрайни активи през 2026 г., отбелязвайки нов рекорд за пета поредна година със среден годишен темп на растеж от 9,5%. Докладът предполага, че годишните инвестиции от двете енергийни мрежи по време на 15-ия петгодишен план може да достигнат 1 трилион юана, като тенденциите за инвестиции както в местната, така и в международната електроенергийна мрежа се увеличават, потенциално поставяйки началото на голям глобален цикъл на инвестиции в електроенергия.

Със силен ръст на задграничното търсене, CEHO активно се разширява и на задграничните пазари.

Защо точно в този момент глобалното търсене на енергийно оборудване претърпява концентриран скок?

Отговорът се крие в ненаситния „апетит“ на AI центровете за данни.

Експертите обясняват, че мощността на хипермащабния център за данни вече е надхвърлила 1 гигават - еквивалент на летния пиков товар на средно голям град. По-важното е, че големите езикови модели преминават от „обучение“ към „извод“, превръщайки потреблението на енергия от еднократна инвестиция в текущ разход. Единичен средно голям център за данни, изграден от Meta, изисква стотици понижаващи трансформатори.

Международната агенция по енергетика прогнозира, че до 2030 г. новото търсене на електроенергия в света ще бъде еквивалентно на повече от два пъти сегашното потребление на електроенергия в Европейския съюз, а глобалното търсене на електроенергия в центровете за данни ще се удвои дотогава. Енергийната консултантска фирма Wood Mackenzie изчислява, че сегашният глобален недостиг на доставки на силови трансформатори е до 30%.

На фона на глобалния недостиг на трансформатори, защо поръчките заливат Китай?

Първо, „бързина“, движена от безпроблемната интеграция на веригата за доставки.

Второ, „съвместимост“, произтичаща от точното разбиране на пазарното търсене.

Трето, „надеждност“, станала възможна благодарение на подкрепата на вътрешния пазар.